Powodem decyzji prezydenta klubu Jorge Barrery są słabe wyniki drużyny pod wodzą Forlana. Po dziewięciu kolejkach najwyższej klasy rozgrywek w Urugwaju zajmuje ona siódmą lokatę w tabeli, mając po trzy wygrane, remisy i porażki.
Umowę podpisał pod koniec grudnia. Z powodu pandemii koronawirusa rozgrywki zostały przerwane w marcu i wznowione na początku sierpnia. W ostatnich czterech spotkaniach piłkarze Penarolu doznali dwóch porażek, raz zremisowali i odnieśli jedno zwycięstwo.
Przed rokiem 41-letni piłkarz zakończył zawodniczą karierę w klubie Kitchee w ekstraklasie Hongkongu. Wcześniej był graczem właśnie Penarolu (2015/16). W tym słynnym urugwajskim klubie występował też jego ojciec Pablo, który zdobył w 1966 r. Copa Libertadores.
W reprezentacji Urugwaju Diego Forlan rozegrał 112 meczów i zdobył 36 bramek. Uczestniczył w MŚ w 2002, 2010 i 2014 roku. Podczas turnieju w RPA jego zespół zajął czwarte miejsce, a bramkostrzelny napastnik z pięcioma trafieniami, wraz z trzema innymi zawodnikami, został królem strzelców. Otrzymał także nagrodę dla najlepszego zawodnika mundialu.
Zagrał także w trzech edycjach Copa America i triumfował w tym turnieju w 2011 roku, strzelając dwie bramki w finale. W 2003 r. zdobył mistrzostwo Anglii z Manchesterem United, a w 2010 triumfował w Lidze Europy z Atletico Madryt.