Lage najpierw przez osiem lat prowadził drużynę młodzieżową Benfiki. Potem przeniósł się do Sheffield Wednesday, a w Swansea City był asystentem Carlosa Carvalhala. W 2018 roku wrócił do Lizbony, gdzie został mianowany trenerem rezerw Benfiki. Pierwszą drużynę objął w styczniu 2019 po tym, jak zwolniony został Rui Vitoria. Z zespołem sięgnął po tytuł w pierwszym sezonie pracy. W kolejnym nie było już tak kolorowo i po dwóch zwycięstwach w 13 meczach został zwolniony.
Wolverhampton Wanderers sezon zakończyli na 13. miejsce w tabeli Premier League z dorobkiem 45 punktów.
